Страници

2015-11-08

Защо не е добра идея да започнем инвестиционната си кариера с Forex

Повечето начинаещи в света на инвестициите харесват идеята да умножат парите си, по възможност много бързо. Все пак всички се насочваме към инвестициите, за да печелим от парите си и не искаме да чакаме с години, за да направим добри печалби. Колко по-хубаво е, ако можем да направим 100% печалба само за ден-два.

Светът на Forex търговията ни дава тази възможност. Там винаги има голяма ликвидност, пазарите са отворени почти 24/7, а освен това почти всички онлайн ресурси за обучение са насочени именно към Forex инвестициите, а не към фондовите пазари. Отделно от това медиите експлоатират името на Сорос, който именно през Forex пазара успял да натрупа милиардно състояние със залога си срещу британския паунд.

Самите платформи за Forex търговия също са направени така, че всичко да се случва лесно. В общия случай имаме един зелен бутон, с който купуваме и още един червен бутон, с който продаваме. Да отидеш до кварталния магазин, за да купиш хляб - това даже звучи по-сложно.

Малко статистика - колко хора всъщност печелят от Forex? Различни статистики дават различни данни, но всички са съгласни, че под 5% от хората, които се занимават с Forex реално печелят пари от тази си дейност. Това означава един на всеки 20 човека. Моите наблюдения сочат, че успеваемостта е дори по-ниска - под 1%, защото от предните 5% можем спокойно да махнем хората, които в дългосрочен план не успяват да задържат печалбите си и реално губят, макар че преди това са били на печалба. Но нека вземем по-оптимистичното число и да приемем, че около 5% от хората печелят пари от Forex.

Първо - тези хора познават добре пазарите като цяло. Както Forex пазара, така и фондовите пазари. По същия начин, по който аз познавам фондовите пазари, но познавам в дълбочина и Forex пазара.

Второ - няма нито един човек, който да печели от Forex и който да не е фалирал поне веднъж от тази си дейност. Това означава, че хората преди да влязат в горните 5% на печелившите играчи, преди това са били в долните 95% на губещите играчи. Само че бъдещите печеливши хора обикновено действат разумно от самото начало и не започват с голяма сметка, т.е. могат да си позволят да загубят тези пари. Съответно след това не се демотивират, а приемат фалита като част от непрестанния процес на учене и самоусъвършенстване.

Трето - хората на Forex пазара са наясно какво реално купуват. Знаят, че валутните двойки са базирани на договор за разлика (CFD), който е вид фючърсен инструмент, който пък на свой реде е един от класовете дериватни инструменти. Объркахте ли се вече? Ами нормално, дериватите са много сложна тема, но в нито един маркетингов материал не се говори за това. В маркетинговите материали се набляга на възможността за печалба, простотата на търговия със зеления и червения бутон и възможността да се търгува едва ли не по всяко време. Нищо не се споменава за деривати и договори за разлика. Имайте предвид, че специализираните учебни заведения (от рода на УНСС) също не дават кой знае каква подготовка на икономистите по отношение на дериватните инструменти.

Четвърто - хората на Forex пазара са наясно какво се случва с парите им, когато търгуват. Във всеки един момент те знаят колко margin са заложили, какъв е дневният swap, който ще платят (и в по-редкия случай - който ще получат), който между другото е отделен вид дериватен инструмент, каква печалба/загуба им носи инвестицията при промяна на цената с един pips нагоре/надолу, измерена на база leverage ефекта. Пак ли се объркахте? Ами нормално, защото Forex пазарът е най-сложният пазар, на който човек може да инвестира. Естествено, маркетинговите материали не ни казват това, а без да знаем тези неща ние не можем да пресметнем нито колко пари реално инвестираме, нито колко пари ни е потенциалната печалба или загуба. Или иначе казано - инвестираме на сляпо.

Пето - хората на Forex пазара са наясно със самата структура на пазара. Знаят, че при dealing desk (познат и като market maker) търговия насрещната страна по сделките е напълно автоматизирана софтуерна система, която си стои при брокера и поръчките никога не стигат до реалния междубанков пазар. Ако си мислите, че с 1000 лева участвате на реалния междубанкова пазар - ами не е така!

Хората също така знаят, че при STP (съкратен от straight through processing) поръчката им минава през повече от един посредник, но в над 99% от случаите пак свършва при dealing desk. Знаят и как да се възползват от ECN (electronic communications network), за да правят най-изгодни сделки, но дори тогава, в над 99% от случаите, отново свършваме с dealing desk. И не на последно място, хората са наясно, че Forex пазарът не се регулира. Иначе казано, всеки Forex брокер може да предложи собствени котировки за курс купува/продава и това е напълно законно.

Мислите си, че ако не играете с валутни двойки, а търгувате с индекси, фючърси, акции или стоки нещата стоят по-разлино? Блажени са вярващите! :)

Независимо какво търгувате, щом ползвате система за Forex търговия на margin основа с leverge ефект, всичко, което търгувате спада в категорията CFD, което означава, че реално не притежавате нищо от закупеното, а структурата на пазара, сключването на сделките и въобще всички технически елементи са си същите, както и при валутните двойки.

Шесто - хората на Forex пазара са съвсем наясно с техническите трикове, които брокерите прилагат, за да "откраднат" по напълно легален начин парите на техните клиенти. Тактики като обиране на стопове, slippage, рекотиране (requote) при по-изгодна сделка, но липса на рекотиране при по-неизгодна, спиране на търговията при висока волатилност (това се прави не за ваша защита, както се рекламира, а за защита на брокера), риск от закриване на акаунта при съмнения за нерегламентирани действия - всичко това са рискове, които ги има!

Е, все още ли мислите, че Forex пазарът е подходящ за вас като за първи стъпки в инвестициите?

Не се отчайвайте - място под слънцето има за всички и ако сте решили да се пробвате - пробвайте! Просто бъдете разумни и имайте предвид, че Forex пазарът е наистина сложен, изисква се човек да знае как да ползва калкулатор и човек да е наясно не само с общоизвестните рискове, че може да фалира, но да има предвид и чисто техническите пречки, част от които съм описал в шеста точка.

Бъдете разумни!

5 коментара:

  1. Много хубава и вярна статия!

    ОтговорИзтриване
  2. forex-а не е добра идея за старт, основно заради големия ливъридж
    cfd нямат общо с фючърсните контракти, те се един измислен инструмент, който мисля е забранен в САЩ

    ОтговорИзтриване
    Отговори
    1. CFD-тата 100% са някакъв дериватен инструмент. Оттук нататък е малко относително дали спадат в категорията на форуърдите или на фючърсите. Или пък са цял отделен клас дериватни инструменти.

      Моята логика е, че щом имаме регулирана среда (КФН най-малкото), значи CFD няма как да са форуърди, а тъй като резултатът от сделката се определя в бъдещето, при затваране на позицията, без реално да притежаваме актив, логично е да заключим, че CFD спада към категорията на фючърсите.

      А това, че можем през CFD да търгуваме фючърси на други инструменти (няма как да сме реални собственици на фючърсен инструмент при CFD базирана търговия) само показва колко сложна е наистина материята.

      Оставям си отворена вратата за това къде точно стоят CFD-тата в йерархията с дериватите. Пиремам, че може и да съм в грешка.

      Изтриване
  3. cfd-то е имитиращ продукт, докато при реалните инструменти, когато бида ти е най-отгоре, имаш реален шанс той да бъде изпълнен - при форекса и cfd такъв вариант няма, бида трябва да стане аск за да се осъществи сделката. В същност, то май нямаш право да сложиш близка поръчка до бида или между спреда(тука говоря на изуст може и да не е така). Идеята за статията е добра - поздравления, само "отплесването" с фючърсите е излишно според мен, защото cfd-то и форекса(ритейл) не са такива инструменти. Фючърсите се използват от търговските къщи за фиксиране на цената на доставка в бъдещ момент и за хеджиране. CFD и forexa до колкото ми е извесно е забранено да се използват за такива неща.

    ОтговорИзтриване
  4. Анонимен9/1/17 19:25

    Прочети това
    http://forextraderbg.blogspot.bg

    ОтговорИзтриване